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当代置业香港上市 IPO前景不明

时间: 2013-07-02 编辑:百利来注册香港公司

    虽然近期国内国外的资本市场都称不上太好,但这似乎并不影响内房企踊跃地赴港上市。在华东商业地产开发公司五洲国际顺利挂牌之后,最新一家欲冲刺港股的内房企名为当代置业。


    事实上,这家总部位于北京(楼盘)的房企知名度并不算高,若非本次的上市之举,大多数业内人士未曾听闻过这家企业。


    6月27日,总部位于北京的当代置业(中国)有限公司公布,计划在6月28日招股,至7月4日截止,预期7月5日定价,7月12日在香港挂牌上市。


    当代置业本次招股将全球发售4亿新股,其中90%为国际配售,其余10%在香港公开发售。其中超额配股权为初步发售股份的15%。招股价在1.49-2.36港元之间,每手2000股,入场费约4767.58港元。公告显示,以招股价中位数1.93港元计,集资净额估计约7.16亿港元,拟将82%用于收购新土地及在中国开发新项目,12%用作营运资金及一般公司用途。


    至于此前的财务数据,招股书资料显示,截至2010年、2011年及2012年12月31日止年度,当代置业合约销售分别为28.22亿元、23.45亿元及28.31亿元。截至2013年3月31日止3个月,当代置业合约销售约7.69亿元,而2012年同期为3.59亿元,增幅为114%。对于未来的业绩,执行董事兼首席财务官范庆国指,由于公司所有项目今年均步入销售期,因此预计今年项目平均售价有提升,未来售价可保持平稳。


    对于当代置业此时进行IPO,其董事长张雷指,市场上上下下不可避免,选择此时上市,主要由于公司具有核心竞争力,现在具有天时、地利、人和。其执行董事兼首席财务官范庆国亦在推介会上喊话,称有信心取得IPO成功。


    对于当代置业本次赴港上市的行为,广发证券分析师在研报中称:“公司12年历史市盈率为4.0至6.3倍,估值方面较为吸引。公司在绿色节能技术方面的研发与整合能力与一般内房股相比具备竞争优势,并致力于开发可持续舒适社区。但作为内房股,公司同样受到市况波动、整体经济环境及不时出台的国策等多方面因素影响。”


    事实上,这些潜在因素对内房股在香港IPO的影响不可忽视。而近日,中国及境外的资本市场更是暗流涌动。


    科尔尼6月26日公布的最新调查结果显示,美国在2013年全球企业高管对外直接投资信心指数(FDI)排名中从去年的第四位跃升至首位,取代中国成为最受FDI青睐的国家。此外,美国量化宽松政策可能退出的消息也甚嚣尘上。也就是说,境外融资渠道也可能收紧,此前一直汇集香港的境外资金可能已经大幅减少,在对国内房地产前景不明的情况下,其投资踊跃度能否保持尚待观察。