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内地企业赴港上市趋热

时间: 2013-06-09 编辑:百利来注册香港公司

    5月份,中国内地企业赴港IPO融资额大幅回升。

 

  中石化炼化工程登陆港交所,全球发行13.28亿H股,融资139.4亿港元,成为今年以来规模最大的IPO案例。中石化炼化工程引入了7名实力雄厚的基石投资者,包括中国海运(香港)控股有限公司、航天投资控股有限公司、航天科技财务有限责任公司、中国出口信用保险公司、中融国际信托有限公司、Albertson Capital Limited以及中工国际工程股份有限公司,基石投资者认购总额约3.5亿美元。

 

  银河证券登陆港交所,发行股票15.68亿H股,融资83.09亿港元,成为继中信证券和海通证券之后第三家赴港上市的内地券商。银河证券此次赴港上市有多达21家中外投行为其H股IPO保驾护航,并引入了6家基石投资者认购,认购总额达2.8亿美元。

 

  机构退出方面,5月份成功登陆资本市场的6家企业均无风险投资/私募股权投资(VC/PE)背景,没有机构获利退出。并购退出方面,2013年5月共实现10笔并购退出。其中,蒙牛乳业斥资32亿港元增持港股现代牧业,成为后者最大单一股东,KKR、鼎晖获利退出。

 

  业内分析,截至2013年5月,A股IPO持续“冰封”已达半年之久,何时开闸仍无定论。今年以来,“史上最严”财务核查使多家排队上市企业“撤单”,但IPO“堰塞湖”现象并未得到明显缓解,预计通过转板分流A股IPO压力将成为最直接最有效的方式。另一方面,2012年12月中国证监会发布的《关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管指引》取消了境内企业到境外上市的“456”条件(4亿元人民币净资产、5000万美元融资额、6000万元人民币净利润)和前置程序,不再设盈利、规模等门槛,简化了境外上市的申报、审核程序,为内地企业赴港上市创造了非常好的机遇。5月份中石化炼化工程和银河证券的成功上市,成为今年港股市场规模居前的两大IPO事件,为香港资本市场注入了新的活力。